華睿認(rèn)為，如果一家投資機(jī)構(gòu)不具備為企業(yè)提供超越投資本身的資本增值服務(wù)能力，這個投資機(jī)構(gòu)只是資本的奴隸而不是資本的駕馭者；如果一家投資機(jī)構(gòu)不重視服務(wù)、急企業(yè)之所急、想企業(yè)之所想，不能貼心地為企業(yè)提供戰(zhàn)略管理和財務(wù)管理咨詢、協(xié)助企業(yè)快速成長，那么這個投資機(jī)構(gòu)只是資本的食利者，而不是價值的創(chuàng)造者。
草根創(chuàng)投的守望者
——訪浙江華睿投資管理有限公司董事長 宗佩民
文/李曉影 攝/許卓恒
十年前，在一個叫白蕩海的小區(qū)里，一間民居，三張舊桌，四號人，華睿作為一個草根投資公司誕生了。而今天，華睿已發(fā)展成為本土創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)中的領(lǐng)軍企業(yè)之一，但華睿依然踐行著“草根創(chuàng)投”的服務(wù)使命，堅持“以股權(quán)投資為手段，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資”，以個性化的投資管理特色，真誠守望著創(chuàng)投樂土。
服務(wù)浙江企業(yè)
作為浙商的一員，華睿對浙商群體有著天然的服務(wù)熾情?！皬恼Q生一開始，我們就樹立了這個理念?！弊谂迕裾f，“無論是資金多時，還是資金少時，這一點從未改變。”
如今，華睿服務(wù)的浙江企業(yè)數(shù)以百計，其經(jīng)典項目包括：浙富股份、水晶光電、康盛股份、貝因美、珍誠醫(yī)藥、遠(yuǎn)方光電、龍生股份、慈星股份、贊宇科技、申科軸承、英飛特電子等等，投資效果顯著。
“除了投資，華睿也非常樂意與浙商交流經(jīng)驗、分享理念?！弊谂迕裾f，“工作中，我們經(jīng)常就理念、戰(zhàn)略、管理模式等方面進(jìn)行有深度地探討，一交流就停不下來?！边@類服務(wù)大都屬于免費提供，其客戶多達(dá)上千家。但宗佩民認(rèn)為值得，因為“這方面的服務(wù)企業(yè)家們很喜歡、很需要，我們因此贏得很多朋友。”
數(shù)據(jù)顯示，目前華睿投資共有基金25只，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)60多億，在投的70多家企業(yè)中，已上市的有15家，申報中的接近10家。據(jù)透露，2010年浙江省上市企業(yè)是38家，屬于華睿投資的就有7家。其中，杭州市上市企業(yè)的11家，華睿投資的占了4家。
十年來，華睿投資通過堅持不懈的服務(wù)，不僅錘煉了華睿的投資服務(wù)和資本管理能力，也以自己的勤奮、睿智和執(zhí)著，成長為中國本土創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的重要一員。公司曾連續(xù)三年被評為“中國創(chuàng)投領(lǐng)域最佳GP50投資機(jī)構(gòu)”，連續(xù)三年被評為”浙江十佳創(chuàng)投機(jī)構(gòu)“，2010年更是榮獲了“十佳中國本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)”，2011年度IPO退出項目數(shù)量名列全行業(yè)第四位。公司旗下基金投資項目涉及裝備制造業(yè)、電子信息產(chǎn)業(yè)、光電產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、消費與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、健康與醫(yī)療等多個領(lǐng)域。
深度產(chǎn)業(yè)投資
以股權(quán)投資為手段進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資，是華睿在實踐中開辟出來的獨特投資理念和模式?！安皇菃渭兊匕芽蛻舴龀稚鲜芯统闪耍覀兪且枣湢罱?jīng)濟(jì)理念做投資的。”宗佩民認(rèn)為，對于新興產(chǎn)業(yè)鏈里的關(guān)鍵企業(yè)實施串珍珠式的投資，可以幫助整個產(chǎn)業(yè)鏈成長。
在華睿所投資的產(chǎn)業(yè)中，最值得一提的就是LED。2008年，奧運會開幕式的LED制造的華美效果，震撼了全世界。是年，華睿開始涉足LED這一新型產(chǎn)業(yè)，并投資了英飛特電子、遠(yuǎn)方光電、武漢迪源、水晶光電、中為光電、茂碩電源、高工LED等多家企業(yè)，涉及材料、驅(qū)動電源、高功率芯片、檢測裝備與裝備自動化、行業(yè)研究等多個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，投資項目中三家已經(jīng)上市，其余幾家也都進(jìn)入申報準(zhǔn)備期。
華睿的產(chǎn)業(yè)鏈投資基于深度的產(chǎn)業(yè)研究，其投資的高工新興產(chǎn)業(yè)研究院，更是跟國家的新興產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略相呼應(yīng)。該研究院在LED、物聯(lián)網(wǎng)、鋰能、新材料、高端裝備等領(lǐng)域已經(jīng)成為一家民營的、權(quán)威的、全國性的研究平臺，發(fā)布的研究報告在行業(yè)內(nèi)具有普遍的指導(dǎo)意義。談及高工新產(chǎn)業(yè)研究院，宗佩民由然的露出自豪感。
投資離不開研究，研究離不開思考。采訪中，宗佩民總是提出一連串的問題?！艾F(xiàn)在所謂的新產(chǎn)業(yè)企業(yè)很多，但要研究哪個點是最值得做的。比如風(fēng)電整機(jī)、太陽能封裝、LED封裝等，雖然屬于新產(chǎn)業(yè)，但是已經(jīng)不能做了，因為產(chǎn)能已經(jīng)過剩了?？墒欠催^來，你要去思考，為什么風(fēng)電到現(xiàn)在為止整個結(jié)構(gòu)還沒有大的改變？風(fēng)機(jī)為什么還要這么大呢？為什么要這么高呢？為什么要這么重呢？有沒有更好的辦法呢？它的材料能不能替換？它的主要結(jié)構(gòu)能不能改變？與風(fēng)電相配套的輸變電有沒有機(jī)會？”一連串的思考，讓宗佩民始終保持著清醒和理性，“不能說因為國家一號召新能源建設(shè)，就馬上買圖紙、搞設(shè)備、然后是惡性競爭，喪失應(yīng)有的行業(yè)創(chuàng)新?！弊谂迕癖硎?，華睿既要做新產(chǎn)業(yè)投資，也要做傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。而這些，無一例外都是以“深度理解和研究”為前提的。
思考通向深度，成就了華睿的深度產(chǎn)業(yè)投資。據(jù)了解，華睿投資領(lǐng)域中頗為權(quán)威的產(chǎn)業(yè)還包括水處理、裝備自動化、工業(yè)服務(wù)業(yè)等，華睿每年的行業(yè)研究報告就多達(dá)30余個。
青睞歸國人才
雖然是本土投資，但華睿卻深感無論是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)還是新興產(chǎn)業(yè)，都離不開技術(shù)與人才的不斷引進(jìn)。因此，華睿投資的另一大特色是投資科技領(lǐng)軍型歸國人才?！叭A睿是業(yè)內(nèi)投資回購留學(xué)生最多的機(jī)構(gòu)之一，目前已有十五六家之多，其中已上市或快上市的已達(dá)到七八家?！弊谂迕裢嘎?。
知識就是力量。經(jīng)過對幾家海歸科學(xué)家創(chuàng)業(yè)企業(yè)的嘗試之后，華睿開始自覺地將支持海歸科學(xué)家創(chuàng)業(yè)作為主動的投資路線。長期以來，在高端的科技領(lǐng)域，中國企業(yè)與國際先進(jìn)水平始終存在著巨大的差距，中國的發(fā)展長期依賴“高投入+低端技術(shù)+廉價勞動力”模式。加快從“中國制造”向“中國創(chuàng)造”轉(zhuǎn)型，加快對海外高端科學(xué)家歸國創(chuàng)業(yè)的引進(jìn)和支持，既是國家的戰(zhàn)略，也應(yīng)是本土創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的自覺選擇，而且還是本土創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)加快發(fā)展的機(jī)遇。
對知識相當(dāng)尊重的華睿還將投資的項目瞄準(zhǔn)了高校的創(chuàng)業(yè)者。據(jù)了解，華睿投資的項目中，有三分之二是與高校、留學(xué)生有關(guān)，所投企業(yè)的大部分董事長都是知識性人才。這樣一來，人才、產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、資本可以有效地相結(jié)合，投資效果亦相對顯著。
華睿投資也是最早響應(yīng)國家號召，對中組部“千人計劃”專家進(jìn)行跟蹤訪問的投資機(jī)構(gòu)，計劃在美國硅谷、德國等主要歐美發(fā)達(dá)國家設(shè)立聯(lián)絡(luò)點、派出聯(lián)絡(luò)人，對尚未歸國但在某些領(lǐng)域具有重要影響的華裔科學(xué)家逐個登門拜訪，主動了解需求，鼓勵他們歸國創(chuàng)業(yè)，并且積極提供資本支持與創(chuàng)業(yè)咨詢和服務(wù)。
投資綠色，投資未來
眼下，隨著股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的日益增多，財富管理、金融顧問越來越成為不少投資同行的業(yè)務(wù)重點。不過宗佩民卻堅持以創(chuàng)投為本質(zhì)，只以股權(quán)投資的方式幫助中小企業(yè)的發(fā)展。“我們一直都強(qiáng)調(diào)埋頭做事，靜下心來幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級、幫助新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！?
而今，堅持了十年埋頭做事的華睿，依然將未來的投資方向鎖定在需要埋頭苦干的投資方向：
一是農(nóng)業(yè)。隨著當(dāng)下環(huán)境污染的日益嚴(yán)重、食品安全隱患的日益爆發(fā)，加之目前我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平偏低，發(fā)展綠色農(nóng)業(yè)被越來越多的人所呼吁。所以，華睿打算“靜下心來每年投5-10個農(nóng)業(yè)項目”，希望在未來幾年內(nèi)形成一大批農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)。
近日華睿就和中國茶文化研究會共同組建了一個農(nóng)業(yè)基金，專門扶持茶葉、水果的綠色種植，解決產(chǎn)品的質(zhì)量和安全問題。現(xiàn)行投資的鮮豐水果，正在努力打造中國果品連鎖第一品牌。
二是文化產(chǎn)業(yè)。華睿關(guān)注的文化產(chǎn)業(yè)，著眼于“用文化的附加值來提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”。在這里，宗佩民又順勢思考開了：“比如能不能把筷子做得有文化一點？家具能不能做得有文化一點？能不能把歷史上一些重量級人物，比如孔子搬進(jìn)動畫，成為全世界流行的道德形象？范蠡能不能成為全世界的商業(yè)老師？等等。”
不可否認(rèn)，這兩類產(chǎn)業(yè)說起來簡單，但投資周期普遍較長。然而，宗佩民卻堅定不移地繼續(xù)下去：“這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展國家需要，民眾期待，而我們就是用創(chuàng)業(yè)投資方式做產(chǎn)業(yè)投資的理想主義者，我們愿意為此守望。”
采訪手記：
采訪宗佩民，很偶然也很有趣：說偶然，是因為他難得在辦公室有空閑時間，點子恰好趕上了；說有趣，是因為到了他辦公室，他卻稱華睿一直忙于埋頭做事，極少接受媒體采訪，所以不知道該談些什么。
故而，我們的采訪不是采訪，而只是隨意地聊著天。
宗佩民有著老一代浙商的鮮明特色：低調(diào)、務(wù)實、執(zhí)著。說實話，在外資投資公司、各類新型投資公司日益崛起的今天，華睿由“窮人家的孩子”成長到今天，實屬不易。但宗佩民硬是與他的團(tuán)隊，將華睿一點點地做大、做強(qiáng)，默默地支持著與他一樣本土和草根的浙商企業(yè)。
“好多人包括好多領(lǐng)導(dǎo)還不知道我們是怎樣的公司，都做了哪些事。”他笑著說。
謙虛、尊重知識、大局意識是宗佩民的另一特點。交談中，他經(jīng)常會自然談到能耗、污染、浪費等字眼。通過節(jié)能，“可以平均降低中國產(chǎn)品成本的8%左右，這就相當(dāng)于企業(yè)的利潤又增加一倍！”這是他在2008年就呼吁的問題。4年過去，他依然為此奔走而努力。
宗佩民的辦公室頗為儉樸，辦公桌亦是窄小。辦公桌后是大大的書架，里邊塞滿了書。其他的陳設(shè)，除了一套會客沙發(fā)，就是幾株綠色植物和客戶公司送來的產(chǎn)品樣本了。
這樣的環(huán)境，這樣的人，自然地就讓人相信：華睿，要成為草根創(chuàng)投的守望者，是赤誠而又真心的。