中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部 2002年5月28日
根據(jù)《公司法》和國家工商行政管理局的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合審核工作實際，現(xiàn)就對外投資比例等問題規(guī)定如下：
一．發(fā)行人的累計對外投資額不得超過其凈資產(chǎn)的百分之五十，對外投資額超過百分之五十的，應(yīng)要求其在本次發(fā)行前糾正。
二．發(fā)行人本次發(fā)行募集資金用于對外投資，若預(yù)計項目實施后累計對外投資額超過其凈資產(chǎn)的百分之五十，發(fā)行人應(yīng)調(diào)整對外投資比例。
三．發(fā)行人以定向發(fā)行股票方式吸收合并其他企業(yè)的資產(chǎn)或權(quán)益的，其再次公開發(fā)行股票的發(fā)行時間距前一次發(fā)行時間應(yīng)間隔一年以上，但其提出發(fā)行申請和提交發(fā)審會審核的時間可以不受一年間隔期的限制。
四．本指引所稱發(fā)行人累計對外投資額和凈資產(chǎn)按最近一期期末經(jīng)審計的合并會計報表數(shù)據(jù)計算。