中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部 2002年4月16日
根據《公司法》第137條第（二）款的規(guī)定，公司發(fā)行新股必須符合“在最近三年內連續(xù)盈利，并可向股東支付股利”的條件。部分擬公開發(fā)行股票的公司最近三年連續(xù)盈利，但資產負債表中存在“未分配利潤”為負數(shù)的情況，即報告期內出現(xiàn)了連續(xù)三年盈利但不能連續(xù)三年向股東分配股利的情況。對于此類公司，在滿足以下條件時，可以認定發(fā)行人不違反《公司法》第137條第（二）款的規(guī)定。
一、 發(fā)行人利潤表中“凈利潤”連續(xù)三年為正數(shù)，即發(fā)行人最近三年連續(xù)盈利。
二、 發(fā)行人最近一期經審計的資產負債表中“未分配利潤”為正數(shù)